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國務院“派活”各部委化解融資難
數(shù)量眾多的小微企業(yè)一直牽動著國民經(jīng)濟的神經(jīng)。長期以來，小微企業(yè)處境一直備顯尷尬，急需用錢卻又沒能力拿到錢一直是小微企業(yè)主心頭揮散不去的陰霾。不過，國務院辦公廳日前發(fā)布關(guān)于多措并舉著力緩解企業(yè)融資成本高問題的指導意見，明確各部委職責分工，著力迫降企業(yè)融資成本。
□發(fā)布
國務院明確各部委分工
7月低迷的新增信貸數(shù)據(jù)發(fā)布剛一天，國務院辦公廳就發(fā)布關(guān)于多措并舉著力緩解企業(yè)融資成本高問題的指導意見。
從這份文件中可以看出，10條意見分別指向貨幣供應、金融機構(gòu)籌資成本、企業(yè)融資鏈條、不合理金融收費、貸款審批發(fā)放效率、銀行考評指標等多方面。
針對近來經(jīng)濟下行壓力較大、結(jié)構(gòu)調(diào)整爬坡時期，企業(yè)尤其是小微企業(yè)融資成本高的問題，國務院點名“一行三會”以及發(fā)改委、財政部、工信部、外匯局聯(lián)手施策，緩解企業(yè)融資難，并給出十條指導意見。
根據(jù)《意見》的分工，央行將繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策，綜合運用多種貨幣政策工具組合，維持流動性平穩(wěn)適度，為緩解企業(yè)融資成本高創(chuàng)造良好的貨幣環(huán)境。優(yōu)化基礎(chǔ)貨幣的投向，適度加大支農(nóng)、支小再貸款和再貼現(xiàn)的力度，落實好“定向降準”措施，發(fā)揮好結(jié)構(gòu)引導作用。
對于金融機構(gòu)，《意見》提出，積極穩(wěn)妥發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農(nóng)”的特色中小金融機構(gòu)，促進市場競爭，增加金融供給?！兑庖姟愤€強調(diào)了直接融資對緩解企業(yè)融資貴的作用。要求健全多層次資本市場體系，繼續(xù)優(yōu)化主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板市場的制度安排。
記者注意到，這份《意見》中有關(guān)清理整頓不合理金融服務收費等多項內(nèi)容已在過去的一個月內(nèi)陸續(xù)在媒體發(fā)布，但7月份社會融資成本數(shù)據(jù)引發(fā)業(yè)內(nèi)外強烈反應之后，這份應時而出的《意見》仍然備受媒體關(guān)注。
□現(xiàn)狀
融資成本居高不下
融資成本高一直是小微企業(yè)經(jīng)營中的一個困難，京華時報記者此前采訪過的一些小微企業(yè)均表示，其銀行貸款利息支出幾乎達到或超過凈利潤的一半，幾乎是在“為銀行打工”。事實上，很多報告也指出了中小企業(yè)融資難的困境。
由匯付中國與西南財經(jīng)大學中國家庭金融與研究中心聯(lián)合發(fā)布的一份《中國小微企業(yè)指數(shù)報告》顯示，小微企業(yè)有息民間借款的平均額度為26萬元，大額的民間借款平均要付出高達181%的利率代價。在有銀行信貸需求的小微企業(yè)中，能獲得貸款的比例僅為462%。
浦發(fā)銀行日前最新發(fā)布的“新華—浦發(fā)長三角小微企業(yè)景氣指數(shù)報告（2014年半年報）”顯示，2014年上半年度長三角小微企業(yè)綜合景氣總指數(shù)為10548，在各種分項指數(shù)中，生產(chǎn)景氣指數(shù)為13417，顯示出積極良好的景氣狀態(tài)；訂貨景氣指數(shù)為12948，表明小微企業(yè)的銷售情況較好；然而融資景氣指數(shù)和成本景氣指數(shù)均處于“較為不景氣”區(qū)間，分別僅為7071和6272，顯示出融資、成本的不景氣狀態(tài)仍很突出，但相比2013年的狀況已略有好轉(zhuǎn)。
事實上，小微企業(yè)融資成本高，銀行也有難處，上市銀行此前公布的年報和半年報也顯示，在北京、上海、江浙地區(qū)、福建和中西部地區(qū)總分支機構(gòu)中，大部分銀行不良貸款上升，資產(chǎn)質(zhì)量惡化，而不良貸款主要來自中小企業(yè)。
華夏銀行中小企業(yè)信貸部總經(jīng)理盧小群坦言，小微企業(yè)不良率一直呈上升趨勢，從各家銀行公布的年報就可以看出來。這既有企業(yè)本身的原因，也受到其他因素影響。前幾年銀行都在做聯(lián)保聯(lián)貸，但多地出現(xiàn)的“跑路潮”使聯(lián)保聯(lián)貸的風險不斷暴露，加大了銀行的信貸危機?，F(xiàn)在銀行已加強反思。
□舉措多方入手解決融資難
今年7月23日，國務院總理李克強主持召開的國務院常務會議，部署多措并舉緩解企業(yè)融資成本高問題。這次《意見》的出臺，也是對國務院常務會議精神的落實。此前，緩解小微企業(yè)融資難問題已經(jīng)被監(jiān)管部門和金融機構(gòu)所重視，近年來也初見成效。
保監(jiān)會定制專屬保險產(chǎn)品
為積極響應保險為小微企業(yè)融資服務，保監(jiān)會財產(chǎn)保險監(jiān)管部主任劉峰公開表示，保險行業(yè)可以通過給小微企業(yè)提供信用保險和保證保險的方式，幫助企業(yè)解決融資難問題。信用保險為小微企業(yè)在貿(mào)易活動中提供信用風險保障，通過提升小微企業(yè)資信水平，擴大信用銷售規(guī)模，從而提高其產(chǎn)品和服務的市場競爭力。貸款保證保險可以為小微企業(yè)提供資信擔保，從而獲取銀行的信用貸款，當小微企業(yè)出現(xiàn)保險合同約定的保險事故，而無力償還貸款本金和利息時，由保險公司承擔向銀行償還責任，從而解決銀行不敢貸、企業(yè)貸不到的局面。
金融局建多層次資本市場
記者日前從北京市金融工作局獲悉，初步統(tǒng)計，上半年北京市實體經(jīng)濟通過貸款、債券和股票等方式合計融資73094億元，比去年同期多7392億元。除了直接融資之外，多層次資本市場體系建設穩(wěn)步推進，2014年全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)完成融資74次，募集資金518億元；其中本市完成融資24次，融資425億元。
此外，北京股權(quán)交易中心業(yè)務全面推進。截至6月末，掛牌企業(yè)達58家。目前已完成32家非上市股份有限公司登記托管，組織北京艾萊發(fā)喜食品、三博腦科醫(yī)院兩家企業(yè)分別發(fā)行規(guī)模1億元和5000萬元的中小企業(yè)私募債。
銀行助企業(yè)節(jié)省財務成本從金融機構(gòu)角度看，也有多家金融機構(gòu)布局支持實體經(jīng)濟和小微企業(yè)，浦發(fā)銀行自2012年起相繼推出小微企業(yè)“房地產(chǎn)抵押循環(huán)授信”、“網(wǎng)絡循環(huán)貸”等產(chǎn)品，幫助企業(yè)節(jié)省財務成本，提高了貸款資金的使用效率。北京銀行日前正式向小微企業(yè)推出“循環(huán)貸”產(chǎn)品，北京銀行通過豐富和完善“小巨人”品牌下各類貸款產(chǎn)品，合理確定貸款期限等，預計為近8000戶小微存量客戶實現(xiàn)續(xù)貸循環(huán)，資金量近1000億元，節(jié)約企業(yè)社會融資成本近20億元。廣發(fā)銀行透露，該行下半年將邀請“新三板”講師對該行小企業(yè)客戶進行掛牌專業(yè)培訓。
□融資國十條任務分解說明
1保持貨幣信貸總量合理適度增長（人民銀行負責）
2抑制金融機構(gòu)籌資成本不合理上升（人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、工業(yè)和信息化部等負責）
3縮短企業(yè)融資鏈條（人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局負責）
4清理整頓不合理金融服務收費（銀監(jiān)會、發(fā)改委等部門負責）
5提高貸款審批和發(fā)放效率（銀監(jiān)會、人民銀行負責）
6完善商業(yè)銀行考核評價指標體系（銀監(jiān)會、財政部負責）
7加快發(fā)展中小金融機構(gòu)（銀監(jiān)會負責）
8大力發(fā)展直接融資（證監(jiān)會、人民銀行、發(fā)改委、財政部、銀監(jiān)會、保監(jiān)會等負責）
9積極發(fā)揮保險、擔保的功能和作用（保監(jiān)會、財政部、銀監(jiān)會、工業(yè)和信息化部負責）
10有序推進利率市場化改革（人民銀行負責）
□分析
商業(yè)銀行為關(guān)鍵一環(huán)
興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學家魯政委表示，縮短融資鏈條、整頓不合理收費等等，都是治表之策，在保持既有貨幣政策不放松的情況下，只有盡快推進國有企業(yè)改革，才是降低社會融資成本最根本最有效的措施。
交通銀行首席經(jīng)濟學家連平也認為，降低企業(yè)融資成本的重要一環(huán)在于商業(yè)銀行，當前商業(yè)銀行正面臨存款增速放緩、資金成本上升的問題，75%的存貸比考核也限制了商業(yè)銀行發(fā)放貸款的能力，對存貸比進行適當改革有助于貸款利率下行。不過，銀監(jiān)會人士表示，在《商業(yè)銀行法》尚未修訂的前提下，監(jiān)管部門只能結(jié)合實際優(yōu)化存貸比等指標，最大程度引導資金進入小微、“三農(nóng)”等實體經(jīng)濟領(lǐng)域薄弱環(huán)節(jié)。
國務院發(fā)展研究中心金融研究所銀行研究室副主任吳慶認為，目前企業(yè)融資狀況在逐漸改善，但改善和需求之間還存在差距，未來還有進一步改善的空間。近期新批的幾家民營銀行，是增加銀行業(yè)良性競爭的重要做法，未來這個數(shù)量還會進一步增加。
央行研究局首席經(jīng)濟學家馬駿表示，解決中小企業(yè)融資難、融資貴問題，中長期的改革方向應是加快發(fā)展多層次的股本融資市場。
□延伸
存款偏離制度監(jiān)測體系初建
值得注意的是，《意見》中提出完善商業(yè)銀行考核評價指標體系，其中指出“設立銀行業(yè)金融機構(gòu)存款偏離度指標”?！兑庖姟分赋觯O立銀行業(yè)金融機構(gòu)存款偏離度指標，研究將其納入銀行業(yè)金融機構(gòu)績效評價體系扣分項。
據(jù)了解，存款偏離制度指標主要用于應對銀行“沖時點”。據(jù)《財新》報道，某大行3月最后五天存款新增8000多億元，而在4月初就少了5000多億元。如何確定存款偏離度指標？銀監(jiān)會研究局副局長包祖明解釋，這首先需要統(tǒng)計出銀行的日均存款，再以日均為中樞，確定一個合理的上下偏離度。他透露，目前監(jiān)測體系已經(jīng)初步建立，將會盡快推出。
包祖明說：“對于銀行來說，企業(yè)融資成本高本身是把‘雙刃劍’。融資成本高，雖然銀行收入高，但也意味著風險高。商業(yè)銀行在跟企業(yè)進行交易的過程中，如何保持一個適度、合理的融資成本，是金融機構(gòu)和實體經(jīng)濟共同追求的目標，既要企業(yè)可承受，也要銀行可接受?！?/p>
京華時報記者馬文婷 高晨 牛穎惠
